我国成年人消费金融获取情况

行业集中度较低，中小企业更显增长潜力，市场格局存在很大变数

（1）2019年TOP10金融公司总收益约540亿，出现2大破百亿的营收公司，众多不足10亿甚至1亿的中小公司存在，整体呈现出为分散的竞争格局。

（2）2019年头部消费金融公司增速明显放缓，中小企业增速表现较为强劲，就目前较大的市场增长空间来看，未来的市场格局存在较大变动可能，市场增长机会众多。

（数据来源：wind 零壹智库整理）

 

高利润时代逐步终结，资金和运营（获客）成本将进一步成为企业发展的关键点

（1）考虑到为了来整体行业的贷款利率或将进一步走低，易观预计，未来行业的率润率可能出现进一步下滑。

（2）尤其是政策监管的日趋严格态势，对于非银行消费金融企业来说，利润走低、资金获取成本、获客红利逐步消失将进步一压低企业盈利能力。

（数据来源：易观）

 

互联网消费金融市场增长态势良好，市场渗透率进一步提升

（1）受信贷余额基数增大、行业合规程度提高、市场红利逐步消失等因素影响，2019年我国互联网消费金融现代余额达2.27万亿，环比增长51.1%，进一步放缓，但依然远高同期信贷余额增长率。

（2） 另一方面，我国互联网消费金融信贷余额对狭义消费金融（不含房贷）信贷余额的渗透率在2019年进一步提高，预计达到17.1%。

（数据来源：易观）

互联网金融公司基于流量和场景的竞争优势，马太效应显著，集中度更高

不同于线下消费金融公司依托于具有地域空间分散性的实体场景，互联量消费依托于流量的马太效应对目标群体的虹吸作用更为明显，更易获得市场的强势聚集。

互金公司超6成净利润下滑，利润差距或将进一步拉大，头部企业更具优势

【行业洞察】

（1）中国消费金融发展空间巨大，行业集中度较低，存在较大增长空间；

（2）线上消费金融发展更为迅速，马太效应显著；

（3）行业告别高利润时代，资金和获客成本将成为企业发展的关键。

对于中型线上互联网消费金融平台而言，线上的流量之争将更为激烈，垂直深耕或线上线下融合的渠道模式或更具发展潜力；在行业利润持续走低的情况下，资金获取和获客能力方面将更考验的企业运营和费效比控制能力；在资金获取方面中小型银行根据议价权或是更好的战略合作选择，在获客能力方面场景的多元化、技术的升级、品牌的赋能或将成必然的战略举措。

2. 消费者分析

（1）消费人群分析

全领域消费金融人群

年轻人及经济发达地区是消费金融的核心

① 使用消费金融的人群中，女性略占上风，占比为51.9%，男性占比为48.1%。在年龄分布上，25~34岁这一年龄段的人群使用消费金融的最多，占比为50.8%；18~24岁年龄段的人群使用消费金融的次之，占比28.2%；35~49岁的年龄段人群使用消费金融的占比为21%。

② 在地域分布上，广东地区使用消费金融的人群最多，北京、上海、江苏、山东等地的使用人数位居其后，6大省/直辖市囊括了60%以上的消费量。

（数据来源：蚂蚁金服）

蓝领、白领、学生、销售人员4大类职业是较为核心的消费群体

① 普通职员中使用消费金融的最多，占比为22.9%；企业中层管理人员次之，使用人数占比为20.3%；学生群体使用消费金融的人数位居第三，占比为13.3%。公务员、白领、个体户、老师等群体使用比例位居其后，从捷信的用户人群来看，工人及技术人人员为核心的蓝领用户占据40%的份额。

② 在学历分布上，以本科占据绝大所数，大专次之。

（数据来源：蚂蚁金服、捷信）

4K-6K中等收入人群更喜欢使用消费金融产品

① 从蚂蚁金融的数据显示，在薪资方面，月收入为4000元~6000元的人群使用消费金融的最多，所占比例为28.4%；月收入在4000元以下的人群使用人数次之，占比为22.3%；月收入在1万元以上的用户占比为18.9%。

② 使用消费金融的新青年是低收入、低学历，消费金融对于他们意味着是低收入者的生活“接济工具”，《2017新青年消费金融白皮书》通过庞大的数据调查改变了大家对消费金融使用人群的误解。根据《白皮书》，中等收入者使用消费金融产品比例最高。而且他们受教育的水平并不低，超过72%的消费金融使用人群为本科生。《白皮书》认为，中等收入的高学历人群更能接受新兴事物。同时，高学历用户无论从金融知识还是工作收入前景来看都属于优质客户，也有益于消费金融业的健康发展。

（数据来源：蚂蚁金服/白皮书）

价格相对高的电子产品是消费金融主要消费类型，一边借钱消费一边理财成常态

① 据了解，消费者使用消费金融购买最多的是电子产品，占比为51.3%，电子产品一般价格比较昂贵，使用消费金融能够减轻支付压力。此外，在日用百货、旅游、奢侈品、洗护美妆等产品花费上，消费者使用消费金融进行支付的比例也相对突出。

② 消费金融市场是一片正在扩容的蓝海。值得注意的是，从使用消费金融的原因上看，理财规划超越资金紧张，成为新青年使用消费金融产品的主因。这表明新青年有更加完整的理财规划，一方面将收入配置于投资理财，进一步增加个人收入；同时，借助消费金融不耽误有品质生活，成为新青年理财规划中的重要工具。

（数据来源：蚂蚁金服/白皮书）

优惠折扣、额度、费率是消费者关注的3大关键因素

《白皮书》就显示，66 .57%的新青年通过移动端使用消费金融产品。同时，在使用消费金融产品过程中，新青年更关注优惠活动、信用额度以及费率，偏爱有优惠让利、申请便捷、放款速度快的移动借贷产品。

（数据来源：白皮书）

2. 消费人群分析

90后消费金融人群

网购、线下日常消费成为核心消费金融场景，多数月均额度突破5K

① 在中国“90后”消费金融用户使用情况中，用于网购场景占比51.3%，线下日常消费场景占比40.0%。消费金融之于中国“90后” 日渐成为主要的支付方式。

② 中国“90后”消费金融月均可用额度分配较为均匀。其中额度在3001元-5000元用户占比达24.8%。超五成“90后用户”月均可用额度在5000元以上，未来随着“90后”用户履约能力逐步提高，个人消费额度有望持续上涨。

（数据来源：艾媒咨询）

改善生活成为消费金融核心消费理念，在旅游、装修、医疗、结婚等领域意愿强烈

① 47.0%的“90后”希望旅游能使用消费金融，装修和医疗所占比重则分别为37.4%和30.4%。艾媒咨询分析师认为，中国现阶段“90后”更追求发展型消费和服务型消费。

② 60.9%的中国“90后”认为消费金融改善了生活质量，72.2%的中国“90后”认为消费金融促进了未来消费。艾媒咨询分析师认为，中国“90后”作为消费主体对消费金融抱有乐观态度。

（数据来源：国家统计局）

 

超前消费是消费金融主选因素，变相投资理财、免息服务也占据重要地位

① 满足超前消费是中国“90后”选择消费金融的主要目的，占比53.9%;其次是享受更多金融服务，还款资金用来理财(52.2%)和享受免息服务(50.4%)。艾媒咨询分析师认为，中国“90后”的消费观念更趋向超前消费，同时享受金融服务，以及金融理财的意识不断增强。

② 中国“90后”消费金融用户中有75.6%的“90后”会在未来保持超前消费的消费观。

（数据来源：国家统计局）

了解消费金融的触点呈现多元化趋势，以网络搜索及社交媒体为核心

① 中国“90后”受访网民通过线上推广了解消费金融主要有两种方式：24.4%的网搜平台和22.6%的微博微信等渠道。

② 他人推荐中有20.5%是熟人推荐，20.0%为商家推荐。艾媒咨询分析师认为，中国“90后”相较于他人推荐更倾向使用互联网渠道获取相关消费金融的产品信息。

（数据来源：国家统计局）

3. 消费人群分析

蓝领消费金融人群

蓝领人群消费金融低渗透率，市场潜力巨大，大蓝海市场尚有待进一步开发

① 未来五年内年轻蓝领群体很难超过2.4亿，大致维持在2-2.2亿水平，互联网消费金融作为一种新型的消费信贷形式，从受众度和可操作度的方面考虑，更加适用于互联网普及率高的青年人群，即18-35岁人群。因此，该区间年龄的蓝领工作者是互联网消费金融的主要受众群体。

② 据艾瑞数据显示，蓝领消费金融潜在市场规模预计在2019年将增长至1.7万亿元。目前，消费信贷公司对蓝领人群的渗透力低。目前市面上主要针对蓝领人群做的消费金融平台不超过5家，如捷信，佰仟, 买单侠等。

③ 艾瑞咨询认为：2015年中国蓝领消费金融市场放款总量约为100亿，只覆盖潜在市场1.1%左右。随着今年更多竞争者进入蓝领消费金融市场，已有公司进一步扩大业务覆盖率，今年蓝领消费金融渗透率会继续增加。竞争企业少，市场渗透率低和潜在的庞大蓝领用户群体，让蓝领消费金融市场大有可为。

（数据来源：艾瑞数据库）

智能手机等3C产品成为年轻蓝领用户的最喜爱的产品

① 据调研数据显示，用户借贷最常购买的产品或服务类型中，最常购买的产品是智能手机，占比达到38.9%，其次是其他消费类电子产品，占比达到31.8%；旅游、房租、奢侈品、婚嫁等的占比较少，均不足10%。互联网时代下，智能手机成为年轻蓝领人群必不可少的生活刚需用品，是其日常沟通、社交、消费、娱乐等需求的重要载体，所以成为用户最常购买的电子产品。

② 智能手机平均单价在2000-4000元，相较于三餐、日常用品类消费必需品而言，智能手机价格略高，需要通过借贷来满足购机需求。此外，智能手机的高使用频率和新产品不断更新，都将加速手机购买的周期。因此，智能手机成为切入年轻蓝领人群消费信贷需求的首选产品。

（数据来源：艾瑞数据库）

蓝领人群年龄与期望借贷金额呈现正相关，但首次借贷多以2-4K为主

随着年龄的增长，最期待借贷的资金额度越高。18-24岁的年轻蓝领初入职场，工资水平较低，且尚未组建家庭，面临经济压力较小，虽然借贷需求强，但金额小，主要集中在5000元以内。25-35岁的年轻蓝领人群事业处于上升期，其开始考虑并组建家庭，此时所面临的经济压力较大，期待的借贷金额主要分布在5000-8000元，潜在借贷需求旺盛，因此最期望借贷资金额度较高。

低息、安全、担保、快捷、分期是蓝领选择消费贷的关键因素

随着年龄的增长，最期待借贷的资金额度越高。18-24岁的年轻蓝领初入职场，工资水平较低，且尚未组建家庭，面临经济压力较小，虽然借贷需求强，但金额小，主要集中在5000元以内。25-35岁的年轻蓝领人群事业处于上升期，其开始考虑并组建家庭，此时所面临的经济压力较大，期待的借贷金额主要分布在5000-8000元，潜在借贷需求旺盛，因此最期望借贷资金额度较高。

4. 消费需求/痛点分析

利息：过多利息，期望降低利息成本

分期：采用更多灵活分期方式，降低资金压力

安全：正规渠道平台，保障信用分期安全

信贷额度：获得理想授信额度

抵押担保：无抵押担保，免除消费后顾之忧

审核及放款速度：快速审核快速放款即时消费

【消费洞察】

（1）90后年轻人群是消费金融主力，蓝领人群市场更具拓展潜力。

（2）中等收入人群的更爱使用消费金融产品，改善生活需求是消费金融的核心驱动力。

（3）网购、线下消费是2大核心消费场景并驾齐驱。

（4）电子产品的消费金融成为核心产品。

（5）超前消费是消费金融的根本动力，但边分期边理财也成为常态。

（6）费率、额度、优惠、分期等要素是是消费者关注的核心要素。

对于中型线上互联网消费金融平台而言，寻找差异化的利基目标人群聚焦或许是获得竞争优势的更好策略，更多地聚焦不同人群聚焦改善生活需求，开展针对性业务板块。与此同时鉴于线下渠道的增长空间和场景多元化，可以降低行业马太效应的流量依赖，获得更多利基发展空间。

3. 竞争者分析

竞争对手概况 - 整体来看消费金融机助贷平台的业务很大程度上重合，有一定竞争重叠。

竞争对手扫描

1. 竞争对手扫描：乐信

（1）中国领先的新消费服务平台 - 分销场景消费+理财服务的全新消费金融服务

以科技创新不断创造新消费方式，打造了以分期消费品牌分期乐、数字化全场景分期消费产品乐花卡、跨生态会员权益聚合平台乐卡为核心的新消费服务生态，帮助亿万用户快乐消费，通过科技助力商家提升经营能力，创造更大商业价值，助力中国新商业文明加快建设，推动中国经济健康蓬勃发展。立足新人群、满足新需求、拓展新方式，乐信打造了集分期消费、会员消费、金融科技为一体的新消费服务生态，打通了广阔的线上线下场景。

以科技不断创新消费方式让亿万用户快乐生活

（2）集电商、信用评估、金融合作、资产管理为一体的互联网金融科技品牌

截至2016年10月，乐信总注册用户突破1500万，实现了对校园、白领、蓝领等主流移动互联网消费人群的全覆盖，预计2016年度总销售额将突破300亿人民币。 通过四大业务布局，乐信成为集电商、信用评估、金融合作、资产管理为一体的互联网金融科技品牌，打造了独有的互联网金融科技生态，并在生态体系内实现了商业模式的闭环。

运营优势

① 自建商城的多元消费场景

乐信从创立之初就搭建了自己的分期购物商城分期乐。2018年3季度，分期乐商城交易额同比增长33.8%。

② 自主研发的AI智慧金融科技

乐信还成立了AI实验室，乐信自主研发的“鹰眼”智能风控引擎应用了大数据、人工智能等前沿科技。通过这套智能系统，截至2016年底，乐信集团95%的订单能够实现全自动审核，秒级反馈结果。

③ 强大的金融机构合作体系

乐信集团已与工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、招商银行、交通银行、广发银行、上海银行，以及中原消费金融等数十家持牌金融机构，在消费场景、资产、资金合作、发卡等领域达成了全面合作。

2. 竞争对手扫描：360数科

（1）人工智能驱动的金融科技平台-涵盖企业和消费者的金融服务平台

360数科携手金融合作伙伴，为尚未享受到普惠金融服务的优质用户提供个性化的互联网消费金融产品，凭借自主研发的风控技术，360数科以科技为驱动力，为用户提供便捷的产品体验。 360数科致力于成为连接用户与金融合作伙伴的科技平台，旗下产品有360借条、360小微贷、360分期。

科技助力，为奋斗者撑腰

（2）依托于360集团技术赋能构建强大金融科技实力

秉承科技赋能金融、数据助力普惠的美好愿景，致力于提升普惠金融行业的技术能力。通过自主研制开发、独立知识产权的技术、工具、模型、平台，为金融合作伙伴提供多种赋能产品和解决方案。

Argus智能风控引擎和宇宙魔方定价引擎。

科技实力

3. 竞争对手扫描：信也科技（原拍拍贷）

（1）最受用户欢迎，最受伙伴信任的金融科技平台

信也科技的业务涵盖科技驱动的消费金融业务、国际化业务以及财富中介业务，始终坚持以创新技术服务大众、赋能机构，助力实体经济发展。立足中国，信也致力于链接B端和C端，打造开放生态；放眼全球，信也在东南亚国家助力当地普惠金融发展。

科技 让金融更美好

科技驱动的消费金融业务：信也科技将持续聚焦消费金融，拥抱持牌金融机构，与合作机构优势互补，打造金融的链接器，以技术链接B端金融机构和C端个人及小微商户借款人，用科技的方式提升金融效率。

国际化业务：信也科技利用在国内多年积累、经过实践验证的大数据、人工智能、风险管理等经验技术，积极探索海外增长机会，在以东南亚为首的国家及地区拓展科技金融方案，助力发展多元化、多国家的智能金融生态。

财富中介业务：信也科技会持续运用自身的科技能力，加大与持牌金融机构合作，精选市场优质财富产品，为现有和新晋的大众富裕人群和高净值人群展示银行理财、基金、保险等多元化的财富管理产品并提供中介服务，力求帮助用户安全、简单、高效地管理钱包。

（2）人工智能驱动的金融科技平台

信也科技的业务涵盖科技驱动的消费金融业务、国际化业务以及财富中介业务，始终坚持以创新技术服务大众、赋能机构，助力实体经济发展。立足中国，信也致力于链接B端和C端，打造开放生态；放眼全球，信也在东南亚国家助力当地普惠金融发展。

凭借先进的科技能力，信也为B端机构提供了贯穿营销、技术、风控等各业务线的BOT一站式全覆盖综合服务，助力机构提高业务效率，实现合规与风险的可控。同时，信也科技近年来持续加大在科技领域的投入，并与浙江大学和中国人民大学建立了深度合作，积极探索人工智能以及数字普惠金融领域，进而打造产学研融合通道，助力我国在人工智能等先进技术应用领域的突破和发展。

科技实力 - 智能营销领域

信也科技基于AI研发了智能获客系统——章鱼平台。章鱼平台通过定位实时数据链路、效果评估、决策优化引擎、智能投放平台，来实现对媒体渠道精准触达目标客户群体，挖掘潜在用户，帮助业务提升广告效果，以更加高效地方式找到更优质的流量。

科技实力 - 智能风控领域

信也科技拥有千万级别黑名单和百万级别灰名单的反欺诈“明镜”系统，可以根据机器学习、各类规则分析潜在风险用户特征和案件线索，并采取多样化的反诈骗策略。除此之外，信也科技的“魔镜”风控系统结合了其十多年来积累的超过76亿关联数据及相关业务经验，可从数百个不同维度对用户的信用进行分析，在保障用户隐私安全的前提下获得最终的风险评级提升风控效率。

4. 竞争对手扫描：买单侠

聚焦蓝领3C消费场景的移动互联网消费金融服务商

买单侠（上海秦苍信息科技有限公司，英文名Omni prime），以"你的梦想 我来买单"为宗旨，是国内领先的金融科技公司。旗下app“买单侠” 专注于用科技的力量帮助用户完成“3C消费”场景下的分期付款服务。买单侠团队成员分别来自于红杉资本、微软、谷歌、Autodesk、硅谷顶级投资机构以及国内顶尖银行。

买单侠是一款移动信用金融服务产品，专注于为年轻人提供消费分期付款业务。顾客只需到线下“3C消费”场景进行分期借款申请，2.8分钟内通过审核，审核通过后领取心仪的商品。

你的梦想我来买单

5. 竞争对手扫描：佰仟金融

最可信赖的微金融服务平台

秉承“金融科技助飞平凡梦想”的企业使命，凭借一流的金融科技和金融服务水平，公司始终致力于为广大用户提供优质的消费分期服务，累计为2000万用户提供了手机、电脑、家电、电动车、摩托车、汽车等消费品的分期服务，依托强大的金融科技实力、多场景运营能力和日益完善的分控水平，公司将继续服务消费升级，满足用户美好生活需求、助力信用中国建设。

快乐金融  快乐信用

核心业务：信用借款+手机分期

竞争对手扫描：其他

【竞争洞察】

（1）行业多以金融科技为定位，以消费服务定位的品牌较少，C端品牌定位多集中对于产品层面。

（2）头部竞争对手已经发力打造新消费服务，提供从开放式消费场景到理财的多元化服务业务。

（3）在人群定位上，多聚焦于白领阶层或者学生，针对蓝领的消费金融服务品牌较少。

（4）针对特定人群及消费场景的品牌出现，尤其是3C产品。

对于中型线上互联网消费金融平台而言，在消费场景上，比蚂蚁金融、京东金融上缺乏线上场景的流量优势；在消费品类和合作资源上，弱于乐信之类的全场景消费金融服务商。

【欧赛斯品牌核心战略建议】

（1）聚焦以年轻蓝领人群为主的核心人群，做人群差异化的蓝海市场竞争;

（2）拓展更多消费场景，尤其是3C产品，深挖客户多元需求及消费频次，提高获客投资回报率;

（3）积极拓展线上线下多场景获客及消费渠道，摆脱线上马太效应，获得更持续发展;

（4）多元化的战略融资途径拓展，优化运营及获客能力，降本提效。

二．品牌战略升级

欧赛斯思考：信飞数科要为谁服务？

成功的品牌聚焦一类核心群体。欧赛斯认为，信飞数科需要聚焦核心消费群体。

聚焦蓝领，深耕蓝海

在优质白领市场已被众多头部企业瓜分，后来者必然要通过更具竞争力的产品或者其他市场来获得市场生存空间。就目前企业的人群属性和市场空白点来说，我司人群蓝领市场大有可为。

欧赛斯思考：信飞数科有什么价值？

痛点，造就品牌。消费需求的满足才是品牌立足的根本。

欧赛斯思考：信飞数科能解决年轻蓝领人群什么痛点？

我们再来回顾下，欧赛斯之前对于消费者的需求/痛点分析结果：

利息：过多利息，期望降低利息成本

分期：采用更多灵活分期方式，降低资金压力

安全：正规渠道平台，保障信用分期安全

信贷额度：获得理想授信额度

抵押担保：无抵押担保，免除消费后顾之忧

审核及放款速度：快速审核快速放款即时消费

那么，针对消费者的痛点，信飞数科的消费痛点解决方案应该是：小额的消费限度、灵活的分期体系、丰富的消费产品、丰富的消费种类、快捷的信用审批、安全的资金保障、零担保信贷资质、正规的运营规范。

↓

适度的改善消费满足，轻松的信用消费压力

企业品牌价值的升级，不局限于产品属性层面竞争，升维至对目标人群改善生活需求的满足。最好的竞争方式，不是直接竞争而是降维打击。信飞数科，提供一种新生活方式的系列解决方案，跳脱企业品牌的金融技术的层面竞争，升维至对目标改善生活需求的满足。

↓

轻松享受优质消费金融服务

↓

轻 享 - 中国新生代人群的新消费主张

↓

轻 享：轻量┃轻度┃轻松

轻享  轻量升级，追求品质

轻享  轻度消费，适度超前

轻享  轻松获取，即时满足

轻享  轻松还款，小额无压

因此，信飞数科品牌核心价值界定：“轻享消费+品质生活”。信飞数科所有的业务均是围绕构建以轻松享受品质生活为目标而展开，未来信飞数科将持续深化消费场景及产品，满足更多用户的多元化品质消费需求。

信飞数科战略升级&品牌升级策略，即：信飞数科，起源于旅游服务，升维至消费服务。

在消费者心智中打造“信飞数科=新消费服务”的品牌概念，链接优质服务、产品及金融机构，打造高品质的分期服务产品体系，为消费者提供多元化的消费金融服务，满足年轻蓝领人群日益升级的生活消费需求。

新消费服务，倡导蓝领新的消费理念和主张，通过优质消费金融，超前享受品质生活。由此，确定信飞数科品牌定位：轻享生活新消费服务商，即专注于为中国年轻蓝领人群提供多元化信用消费小额分期支付服务产品，以健康消费金融产品大生态体系满足中国新生代蓝领生活新消费需求。